Копить ли доллары? Дан точный ответ

В условиях нестабильной экономики многие задумываются о надежных способах сохранить сбережения. Доллар США как мировой резервный актив кажется спасением от инфляции и колебаний рубля, но решение требует взвешенного подхода с учетом личных финансов и текущих реалий.

Защита от рублевой инфляции

Высокая инфляция в рублях быстро съедает покупательную способность денег — цены на продукты, жилье и услуги растут быстрее, чем зарплаты. Доллар помогает сохранить капитал: исторически его курс к рублю растет в периоды кризисов, как это было в 2014-м или 2022 году, когда он укрепился на 50% и более. Интересный факт: за последние 20 лет доллар обогнал рубль по сохранению ценности в 70% случаев, особенно когда Центральный банк повышает ключевую ставку.

Стабильность и ликвидность валюты

Доллар — самая торгуемая валюта мира, используемая в 88% международных сделок. В России его легко купить или продать через приложения банков, а безналичные счета защищены от физических рисков вроде пожара или кражи. Добавим деталь: в 2025 году доллар стал "тихой гаванью" для россиян из-за геополитики, и его спрос вырос на 30% в обменниках Москвы и Питера, по неофициальным данным ритейлеров.

Риски валютных колебаний

Курс доллара не всегда растет: в 2023–2024 годах рубль укреплялся благодаря нефти, и доллар падал на 20%, обнуляя доходность. Валютные риски усиливаются санкциями — счета в долларах могут заморозить, как это случилось с некоторыми банками в 2022-м. Живой пример: инвесторы, купившие доллар по 100 рублей в пике, ждали два года, чтобы выйти в плюс, теряя на хранении.

Налоговые и комиссионные издержки

При покупке наличных долларов спред между курсом продажи и покупки достигает 5–7%, а безнал снижает его до 1–2%. В России доход от роста курса облагается налогом 13–15%, если превысит 5 млн рублей в год. Необычная деталь: регулярные покупки по стратегии DCA (усреднение) минимизируют потери — как в случае с криптой, это сгладило волатильность доллара для тысяч семей в Урале и Сибири.

Альтернативы доллару для россиян

Вместо долларов рассмотрите рублевые облигации с доходностью 15–18% годовых или накопительные счета под 16%, которые опережают инфляцию. Золото выросло на 25% за 2025 год, а акции "Газпрома" дали 30% дивидендов. Факт для размышлений: в 2026-м ОФЗ в рублях обошли доллар по доходности для горизонта 1–3 года, по данным аналитиков.

Четкий вердикт: копить или нет

Копить доллары стоит только на 20–30% портфеля как подушку на 6–12 месяцев расходов — для защиты от локальных шоков. Не вкладывайте все сбережения: в долгосрочной перспективе (3 года) рублевые инструменты выгоднее из-за ставок ЦБ. Начните с безнала в надежном банке и отслеживайте новости — это баланс риска и стабильности.

В итоге решение зависит от ваших целей: для краткосрочной сохранности доллар — да, для роста капитала — ищите альтернативы. Главное — диверсифицируйте и не держите все яйца в одной корзине, чтобы спать спокойно в изменчивом мире.